青岛银行威海分行：

  摘要：“十三五”规划提出，要着力推进供给侧结构性改革。作为供给侧改革一端的金融机构，加快发展绿色金融，是助力供给侧改革的重要工作之一。面对新形势，青岛银行积极应对，改革创新内部结构，实现自身转型升级。本文从供给侧改革出发，在分析我国商业银行绿色金融业务发展的基础上，结合青岛银行绿色金融政策制度，探索绿色金融的发展。

　　关键字：绿色金融；商业银行；供给侧改革；绿色金融制度

　　一、引言

　　在“2014年中央财经领导小组第十一次会议”上，习近平总书记提出了“供给侧结构性改革”概念：“在适度扩大总需求的同时，着力加强供给侧结构性改革，着力提高供给体系质量和效率，增强经济持续增长动力”。从供给、生产端入手，通过解放生产力，提升竞争力促进经济发展，清理僵尸企业，淘汰落后产能，将发展方向锁定新兴领域、创新领域，创造新的经济增长点。

　　改革开放20多年，我国经济实现了高速增长。但是，近年来，传统途径下依靠高投资、高消耗、低成本拉动经济增长的方式的劣势开始凸显。我国经济改革的方向逐步从需求管理向供给侧结构性改革转变，具有中国特色的绿色金融应运而生，承担起降低能耗、节约能源、去落后产能、去库存、去杠杆的历史使命。供给侧结构性改革指引绿色金融发展方向，绿色金融资金为供给侧结构性改革不断深化提供助力。与此同时，作为金融界资金供给者之一的商业银行便成为完成这一历史使命的生力军。

　　目前，国内学者从不同角度对绿色金融展开了研究，但从供给侧改革视角出发，研究商业银行绿色金融发展的文献不多。

　　因此，本文拟从三个方面对供给侧视角下商业银行绿色金融发展进行探索。首先，综述供给侧国内绿色金融业务发展现状；其次，以青岛银行为例分析现行绿色金融政策制度及产品；最后，探索供给侧商业银行绿色金融发展的可行措施。

　　二、供给侧视角下绿色金融业务发展现状

　　目前我国商业银行的绿色金融实践取得一定进展，绿色金融产品不断创新，绿色金融市场逐步形成，主要包括绿色信贷业务和新兴绿色金融业务等。

　　（一）绿色信贷迅猛发展

　　绿色信贷作为绿色金融的一种表现形式，是目前我国商业银行应用最广泛的绿色产品。近年来，银监会陆续出台《节能减排授信工作指导意见》（2007年）、《绿色信贷指引》（2012年）、《能效信贷指引》（2015年），目前已基本建立以《绿色信贷指引》为核心的绿色信贷制度框架，确保信贷资金投向低碳、循环、生态领域。多家银行纷纷形成自身的绿色信贷政策，如中国工商银行、农业银行等在其信贷政策中实行“环保一票否决制”。截至2016年6月，21家主要银行业金融机构绿色信贷余额达7.26万亿元，占各项贷款的9.0%，该比例仍在逐年上升。相较于银行业同期企业贷款规模的增速，绿色信贷规模的增速更快，银行贷款结构呈现绿色化趋势。

　　（二）绿色金融债券异军突起

　　2015年12月，中国金融学会绿色金融专业委员会发布《绿色债券支持项目目录（2015年版）》，央行将其作为发行绿色债券有关事宜的公告附件发布，标志着中国绿色债券市场拉开帷幕。2015年10月，中国农业银行在伦敦证券交易所成功发行了中资金融机构的首单国际绿色债券。2016年，浦发银行发行了我国首只绿色金融债券，发行规模200亿元。中国银行成功完成境外30亿等值美元绿色债券发行定价，这是国际市场上有史以来发行金额最大、品种最多的绿色金融债券。从某种层面上说，我国商业银行在世界绿色债券业务的发展上已占据重要地位。发行绿色金融债券的主要领域是社会基础设施建设，该类项目的建设时间长、现金流稳定，较适用绿色债券进行融资。

　　（三）绿色金融产品不断创新

　　目前，绿色金融债券已成为各银行业务发展的新增长点。除此之外，各商业银行也在继续开拓绿色金融市场，研发新型绿色金融产品，如碳金融等，以深化绿色金融业务的广度和规模。供给侧绿色金融背景下的持续金融创新，将会不断为绿色金融的发展注入活力，不断增强商业银行的竞争能力。

　　三、商业银行绿色金融政策及产品——以青岛银行为例

　　随着绿色发展上升为国家战略，我国绿色金融发展也迎来“黄金期”。自中国人民银行、银监会等七部委联合部署绿色金融工作后，青岛银行更是秉持打造国内知名绿色银行的使命和愿景，将绿色发展理念与普惠金融理念相融合，大力发展绿色金融。

　　（一）青岛银行绿色金融制度

　　供给侧结构性改革为商业银行转型升级提供了新视角。随着商业银行去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板等措施的推进，供给侧存量调整、僵尸企业清理、新产业的培育、新业态和新动力产业的发展等制度也趋于完善。总的来说，供给侧的改革离不开金融端的支持，而金融端的支持源于绿色金融制度的制定和完善。

　　为落实国家战略、发展新理念与监管要求，青岛银行制定了绿色金融信贷政策。各级分支行按照总行绿色金融信贷政策要求，在信贷规模、财务支撑、绩效考核等方面，对符合绿色信贷标准、环境风险低的中小微企业和公司客户进行重点支持。青岛银行绿色金融信贷体系建设总体目标为，从战略高度推进绿色信贷，加大对绿色经济、低碳经济、循环经济的支持及绿色信贷产品的研发，防范环境和社会风险，提升自身的环境和社会表现，动员和激励更多社会资本投入到绿色产业，同时更有效地抑制污染性投资，并以此优化信贷结构，提高服务水平，促进发展方式转变，逐步将我行打造成为山东省乃至全国具有较高知名度的绿色金融银行。总体方向是：扩大我行对低碳经济、循环经济、节能环保产业的支持力度，信贷资源配置进一步向低能耗、低资源消耗、低污染、低排放的行业和企业倾斜。同时，严格控制对“两高一剩”行业的信贷投入，对落后产能企业加快退出进度，严禁介入环保违法企业和项目。

　　（二）青岛银行绿色金融产品

　　青岛银行在运用中国人民银行、财政部等部委支持和鼓励绿色投融资的一系列政策措施的基础上，加强对绿色金融产品的开发，综合运用再贷款、绿债、申请绿色项目贴息贷款、绿色发展基金等方式加强对节能环保、新能源、新材料等领域的金融支持。对列入国家重点节能技术推广目录的项目、国家节能减排十大重点工程和市场效益好、自主创新能力强的节能减排企业，在综合考虑信贷风险评估、成本补偿机制和政府扶持政策等因素，有重点的提供贷款，协助企业发行短期融资券、中期票据等，做好相应的投资咨询、资金清算、现金管理等金融服务。积极探索节能减排技改项目融资、CDM（清洁发展机制）项目下融资、EMC（节能服务商）融资、节能减排设备供应商买方信贷融资、节能减排设备制造商增产融资和融资租赁等绿色信贷产品，鼓励分支行积极探索创新绿色金融实务操作，培养我行绿色金融的信贷综合服务能力。

　　2016年2月22日，青岛银行举行绿色金融债券发行暨支持绿色产业发展银企签约新闻发布会，公布80亿绿色债券发行计划，成为全国银行中首批、城商行中首家发行绿色金融债券的银行，用实际行动为青岛财富管理改革试验区和山东半岛蓝色经济区建设助力。凭借突出的绿色信贷经验、完善的业务管理体系、成熟的债券发行实践，经过努力争取到绿色金融债券的发行试点行，成为唯一试点城商行，本次绿色金融债券发行，通过债券市场募集的专项资金，全部用于节能、污染防治、资源节约与循环利用、清洁交通、清洁能源、生态保护和适应气候变化六大类别。2016年3月10日，在全国银行间市场发行青岛银行2016年第一期绿色金融债券，境内城市商业银行绿色金融债券第一单，发行规模40亿元；2016年11月22日，在全国银行间市场成功发行青岛银行2016年第二期绿色金融债券，发行规模40亿元。

　　2016年11月4日，青岛银行与云南水务投资股份有限公司正式签署全面战略合作协议。青岛银行与云南水务两家联交所上市的企业，将在基金、绿债、融资租赁等产品、渠道、服务展开全方位的合作，这是青岛银行大资管业务和绿色金融取得的新突破。

　　综上，一方面青岛银行依托传统绿色金融产品，发行绿色金融债券，支持区域绿色产业发展，并以此加强与政府、企业的业务联动，积极推动区域经济结构转型升级和经济发展方式转变；另一方面，积极寻求绿色金融产品的创新，通过优质绿色产业项目的成功运作，为社会带来显著的示范效应。

　　四、供给侧下商业银行绿色金融业务发展措施

　　目前，我国绿色金融业务的发展仍处于探索阶段，相较于国外发达国家，在众多方面存在差距，诸如法律保障、政策体系、市场环境、金融创新等方面。本文仅从商业银行视角出发浅谈适合银行业绿色金融发展的可行性措施。

　　（一）创新绿色金融理念和产品

　　在绿色金融理念和金融工具创新方面，借鉴发达国家绿色金融发展的实践，鼓励更多的商业银行采纳“赤道原则”，充分发挥绿色债券、绿色信贷、绿色租赁、绿色股权等金融产品的作用，实现绿色金融产品的多元化发展，同时将绿色金融与大数据、云计算等信息技术结合起来，实现绿色金融与互联网的有效融合（截至2017年4月末，全球有37个国家或地区共90余家金融机构采用了“赤道原则”，该原则是国际通用的绿色信贷准则）。一方面，商业银行应主动开展金融创新，将绿色金融理念纳入到工作环境中，如美国汇丰银行通过购买绿色电力、碳排放额度等举措，早在2005年就率先成为全球首家“碳中和”国际银行。此外，在绿色项目开展过程中，根据绿色项目的期限和成本的不同，美国采取不同的还款方式，并进行阶段性评估，为绿色项目提供补贴贷款、市场利率贷款、贷款担保等金融支持。另一方面，绿色金融工具和产品呈现出多元化发展，除绿色信贷外，绿色保险、绿色证券、绿色基金、碳金融等不同形式的金融产品也为绿色金融发展增添了新的活力。

　　（二）严控绿色金融业务发展风险

　　商业银行可以采取贷前贷中贷后的全流程监控措施，降低和转移绿色金融项目的风险。首先，根据客户及项目环境风险的不同，对授信客户和项目进行等级分类，并在系统内进行标识，在今后客户准入、风险分类、贷后管理中采取针对性的管理措施，以实现对环境风险的精细化管理。其次，信贷人员要实地调查企业经营发展情况，反复论证企业授信材料的真实性，并采取一系列担保措施来覆盖风险敞口。最后，要监控贷款资金流向和相关贷款项目的运行情况，及时发现隐患，规避风险。

　　（三）培养具有综合素质的绿色金融人才

　　绿色金融业务的发展涉及到节能环保、清洁能源和绿色基础设施建设等众多行业，所面临的市场环境纷繁复杂。商业银行应培养既熟悉银行的相关金融产品，又了解绿色环保行业的发展状况，掌握环境保护相关法律法规的业务人员，保障绿色金融业务的持续健康发展。